Что такое инвестиции и их виды

Вы наверняка уже слышали о понятиях: капитал, пассивный доход, сложный процент, фондовый рынок, дивиденды. Инвестиции — это то, что их объединяет. Если кажется, что это все очень далекое и только для избранных, вы ошибаетесь. В данной статье постараемся подробно раскрыть тему инвестиций. Вы убедитесь, что стать совладельцем Apple или Microsoft также доступно как и купить один из их продуктов.

Содержание:

Что такое инвестиции?

Инвестиции — это вложение средств в активы сегодня, с целью получения от них выгоды завтра. Когда вы инвестируете, то фактически откладываете потребление. Инвестиции — это отказ от сиюминутного удовлетворения в пользу долгосрочной прибыли и приумножения своих ресурсов.

В практическом смысле инвестиции можно представить в виде мешка с пшеницей. Есть выбор: перемолоть его в муку и съесть сейчас, либо засеять в надежде получить 4 мешка, но через несколько месяцев. При этом, муку мы можем получить сейчас и гарантированно, а весь будущий урожай может быть испорчен непогодой.

Ваш капитал — это тот самый мешок пшеницы. А вот, что с этим капиталом сделать — это выбор между потреблением (мука) и инвестициями (засеять поле). С инвестициями всегда связан риск. Как засеянное поле может быть уничтожено засухой, так и вложенный капитал можно потерять из-за финансовых рисков.

Когда вы инвестируете, то передаете накопленный капитал в какой-либо проект или бизнес в ожидании его приумножения в будущем. Сам процесс передачи капитала может иметь форму владения акциями, облигациями, недвижимостью, с/х землей или непосредственно бизнесом.

Почему инвестиции важны? Все мы хотим жить комфортно и стабильно, особенно в старости. Никому не гарантирован постоянный доход и одинаковый уровень цен на всю жизнь. Также никто не застрахован от форс-мажорных расходов. Инвестиции и есть тем инструментом, который сгладит ваши финансовые вызовы.

Возможно, вы думаете, что инвестиции — это только для миллионеров или миллиардеров. На самом деле, это далеко не так. Они актуальны и доступны каждому, кто хочет обеспечить себе стабильное финансовое будущее.
Если вы студент, можно уже начинать откладывать часть стипендии для создания инвестиционного капитала. Устоявшийся сотрудник компании может ежемесячно вкладывать 10% (и более) зарплаты для покупки акций или фондов. Даже пенсионер может быть инвестором, удерживая накопления в консервативных активах. В инвестициях не бывает «слишком поздно или рано». Быть инвестором — это выбор, а НЕ статус.

Инвестиции — это не привилегия избранных и состоятельных. Это практический инструмент достижения стабильного финансового будущего. Как говорил Роберт Кийосаки: “Дело не в том, сколько денег вы зарабатываете, а сколько денег вы сохраняете, насколько эффективно они работают на вас, и сколько поколений после вас смогут их использовать”.

Не бойтесь начать свой инвестиционный путь. Он конечно, не будет легким, но непременно интересным и увлекательным. Мы вам в этом поможем.

Виды инвестиций

За много веков развития финансовой сферы, на рынке капитала появилось множество видов инвестиций. Мы познакомимся с наиболее распространенными и доступными большинству частных инвесторов в Украине. Ознакомьтесь с особенностями каждого вида и подберите для себя наиболее подходящий.

Инвестиции в фондовый рынок

«Деньги должны работать» — это ключевой принцип в инвестициях и финансах. Фондовый рынок — это как раз то место, где ваш капитал в полной мере выполняет эту задачу. В основе инвестиций на фондовом рынке лежит идея покупки доли в активе с целью получения от него прибыли. Рассмотрим наиболее распространенные инструменты фондового рынка.

Акции — это доля в бизнесе. Если представить компанию в виде пирога, то ее кусочки и есть акции. К примеру, одна акция Apple — это примерно 0,00000000631% доли всей компании. Чем больше у вас акций, тем больше ваша доля. Если компания будет успешной и прибыльной, цена ее акций будет дорожать, а вместе с ней и стоимость вашей доли.
Акции считаются одним из наиболее доходных инструментов, но также и рискованным. Они подвержены множественным рискам: от экономических до геополитических и даже климатических. Компании, чьи акции вы купили, не гарантируют ни прибыль, ни защиту от полного банкротства и потери. Однако акции не ограничены в росте потенциальной доходности, а некоторые компании еще и платят по ним дивиденды.

Облигации — это кредит, который вы даете компании или государству. Взамен они обещают вернуть вам тело кредита + фиксированный процент через определенный период времени. Облигации одни из самых безопасных инструментов на рынке. В отличие от акций, вам гарантируют возврат вложенного капитала и оговоренный доход. Однако безопасность и прогнозируемость ограничена потенциалом фиксированной прибыльности.
Несмотря на безопасность и стабильность, облигации не лишены рисков. Даже государство, хоть и редко, но может объявить дефолт, а среди компаний это происходит еще чаще. Также если процентные ставки по новым облигациям растут, то стоимость старых падает, так как новые облигации предлагают более высокий доход.

ETF — это биржевой инвестиционный фонд. По сути это та же акция (доля), но не отдельной компании, а всех активов, которые собраны в корзине данного фонда. В зависимости от типа ETF, в нем могут быть акции, облигации, сырьевые товары и прочие биржевые инструменты.
ETF особенно актуален для новичков. Он выполняет за вас много домашней работы по подбору активов, их распределении и контролю за рисками. В отличие от других типов инвестфондов, ETF торгуется на бирже как обычная акция, которую можно купить или продать в любой момент. Традиционные инвестфонды ограничены в сроках торговли, а некоторые закрыты для широкого рынка и имеют высокий порог входа.
Еще один плюс ETF — это универсальность. Риск и доходность биржевого инвестфонда будет зависеть от наполнения его корзины. Если выберете ETF c акциями технологических компаний, то можете рассчитывать на высокую доходность, но и высокий риск. Если ETF состоит из облигаций, то риск автоматически снижается, но вместе с ним и доходность.

IPO (от англ. Initial Public Offering) — первичное размещение акций на бирже. Это процесс, в котором частная компания становится публичной, впервые продавая акции широкому рынку. Инвестиции в IPO — это шанс купить дешево акции потенциальной звезды фондового рынка (новой Amazon или Tesla).
Однако это очень специфический и непростой инструмент. От вас потребуется знание отрасли и тщательное исследование будущей публичной компании. Вы должны понимать за счет чего компания станет звездой. Учитывайте, что цена акции IPO в первые дни торгов сильно колеблется. Также для первых покупателей действует период 3–6 месяцев, в течение которых они не имеют право продавать акции после IPO.
Чаще всего, частным инвесторам недоступна покупка на IPO, как это происходит с обычными акциями на бирже. Обычно доступ получают только институциональные инвесторы и клиенты с большим капиталом. Однако некоторые брокеры предлагают такую возможность и частным инвесторам.

Общие принципы торговли на фондовом рынке:

• Риск и доходность. Чем больше потенциальный доход, тем больше потенциальный риск и наоборот. На фондовом рынке не бывает бесплатных сыров.
• Долгосрочность. Результаты инвестиций не приходят мгновенно. Не путайте краткосрочные спекуляции с долгосрочными инвестициями. Смысл инвестиций — игра в долгую.
• Образование. Инвестируйте на фондовом рынке вдумчиво. Не покупайте кричащие заголовки или модные веяния. Детально анализируйте и изучайте каждую покупку или продажу.

Рекомендации в инвестициях на фондовом рынке:

• Планирование. Установите четкие финансовые цели и разработайте стратегию их достижения. Никто не начинает строительство дома без проекта.
• Диверсификация. Распределяйте инвестиции по различным типам активов, чтобы снизить индивидуальные риски. Применяйте портфельное мышление, которое позволит рассматривать возможности вложений в широком контексте, выходя за рамки отдельного актива.
• Регулярные инвестиции. Вкладывайте деньги на регулярной основе, а не все сразу. Это поможет сгладить колебания цен и не ударит по привычным расходам.

Инвестиции в фондовый рынок — это не только возможность приумножить сбережения, но и способ стать частью глобальной экономической системы. С правильным подходом и дисциплиной вы откроете для себя новые горизонты финансовой свободы.

Инвестиции в недвижимость

Недвижимость перестала быть только «крышей над головой» и давно считается проверенным инвестиционный инструментом. Даже в эпоху искусственного интеллекта, электромобилей и криптовалют, она остается одной из наиболее стабильных форм вложений.

Недвижимость — это реальный актив, который в отличие от движимого имущества (авто, яхты, самолеты) способен не только сохранять, но и увеличивать свою ценность. Посмотрите сколько стоили квартиры в вашем районе 10 лет назад. Автомобиль начинает дешеветь как только покидает автосалон.

Различают инвестиции в жилую и коммерческую недвижимость. Жилая — это квартиры и частные дома, а коммерческая — офисы, магазины, склады и торговые центры. Доход от недвижимости может быть обеспечен арендной платой или прибылью от роста стоимости самого объекта.
Как и другие виды активов, недвижимость подвержена воздействию финансовых кризисов и прочих рисков. Однако в отличие от акций, стоимость недвижимости менее подвержена сильным ценовым колебаниям. Рассмотрим нюансы отдельных инструментов данного вида инвестиций.

Прямые инвестиции — это непосредственная покупка объекта недвижимости с целью получения прибыли в виде арендной платы или от перепродажи по более высокой цене. Данный подход потребует от вас вовлечения в процесс. Прямые инвестиции в недвижимость подходят для тех, кто готов вкладывать надолго и осознает низкую ликвидность данного актива.
Плюсы: стабильный и предсказуемый доход, защита от инфляции, прирост стоимости активов, диверсификация инвестиционного портфеля.
Минусы: низкая ликвидность, высокие начальные капиталовложения, рыночные риски, требует вовлеченности.

Косвенные инвестиции — это покупка акций или фондов, которые владеют, управляют или задействованы в бизнесе сферы недвижимости. Вместо физического владения вы вкладываете капитал в финансовые инструменты.
Плюсы: ликвидность, доступность, разнообразие, не требует вовлеченности.
Минусы: волатильность, комиссии, рыночные риски.

Инструменты косвенных инвестиций

• Фонды REITs — это компании, которые владеют или управляют недвижимостью. Инвестирование в REITs аналогично покупке акций на бирже, которые предлагают доход от недвижимости без необходимости непосредственного владения и управления. REITs обязаны выплачивать 90% своей прибыли в виде дивидендов, что делает их привлекательными для инвесторов, которые ищут стабильность.
• Акции сектора недвижимости — это покупка акций компаний, которые занимаются проектированием, строительством, продажей, управлением и арендой.
• Инвестиционные фонды недвижимости (REF) — это фонды, которые инвестируют в акции и REITs. REF не торгуются на бирже наравне с акциями и часто недоступны широкому рынку. Также REF не выплачивают регулярные дивиденды, а прибыль обеспечивается ростом стоимости активов.

Независимо от выбранного инструмента важно помнить, что инвестиции в недвижимость требуют знаний отрасли и понимания рынка. Вы должны уметь оценивать потенциал объекта инвестиций, понимать тренды, просчитывать возможные риски. Учитывайте, что прямые инвестиции потребуют значительных сумм вложений, а косвенные обладают рисками обыкновенных акций.

Инвестиции в с/х землю

Земля — это ограниченный ресурс, который нельзя воспроизвести. В условиях урбанизации, растущего спроса на продовольствие и ухудшения климата, земля становится все более ценной. Билл Гейтс — крупнейший частный владелец с/х земли в США, точно что-то об этом знает.

Инвестиции в землю — это альтернативная форма вложений в недвижимость. Стоимость земли имеет тенденцию к постоянному росту, а колебания ее цены не такие сильные как у традиционных финансовых активов (акции, ETF, облигации).

Выделяют два основных вида земельный инвестиций: для сельского хозяйства и строительства. Мы подробней остановимся на сельскохозяйственной земле. С развитием рынка капитала, заработать на земле могут не только фермеры или потомственные лендлорды. Рассмотрим какие инструменты доступны частным инвесторам.

Прямые инвестиции — покупка земли с целью получения прибыли от сдачи в аренду фермерам или перепродажи по более высокой цене. Это хороший вариант для тех, кто предпочитает только реальные активы, но хотел бы диверсифицировать портфель, в котором только жилая или коммерческая недвижимость.
Как и в покупке недвижимости, вы должны быть вовлечены в процесс и знать особенности рынка. Прямая покупка земли потребует больших капиталовложений и времени на поиск продавцов и арендаторов. Сам процесс часто осложнен юридическим сопровождением.
Однако с открытием рынка земли в Украине в 2021 г., для частных инвесторов открылись новые возможности. На рынке появились комплексные инвестиционные решения: от покупки до сдачи в аренду. Управляющая компания берет на себя все операционное и юридическое сопровождение. Детально про инвестицию в землю “под ключ”.
Плюсы: стабильность, потенциал роста цены, диверсификация портфеля, ограниченный характер актива.
Минусы: низкая ликвидность, регуляторные риски, сравнительно большой порог входа.

Косвенные инвестиции — покупка паев фондов, акций или ETF компаний из агросектора. Это вариант для тех, кому напрямую владеть землей сложно и дорого, а для занятия фермерством нет экспертизы и времени. Инструменты косвенного инвестирования в с/х — самый быстрый способ войти на агрорынок.
На фондовом рынке США много акций компаний агросектора, чьи бренды известны всем украинским фермерам: Deere & Co (DE), Bayer AG (BAYN), Corteva Inc (CTVA), FMC Corp. (FMC) и другие. Из ETF можно выделить: iShares MSCI Global Agriculture Producers ETF (VEGI) и VanEck Agribusiness ETF (MOO).
Несмотря на слабый рынок капитала в Украине, у частных инвесторов есть возможность косвенного участия в развитии национальной с/х отрасли. На рынке доступны акции и паи специализированных фондов, которые занимаются управлением агрокомпаниями. Как инвестировать в сельское хозяйство Украины можно узнать.
Плюсы: ликвидность, доступность, разнообразие, не требует вовлеченности.
Минусы: волатильность, комиссии, рыночные риски.

Инвестиции в с/х землю — это возможность вложить деньги в нечто вечное и осязаемое. Как говорится: «Покупайте землю, ее больше не производят». Помните о рисках и будьте готовы погрузиться в нюансы одной из самых древних и важных областей человеческой деятельности.

Венчурные инвестиции (инвестиции в стартапы)

Когда Apple и Amazon зарождались в гаражах, было совсем не очевидно, что их ждет великое будущее. На этапе создания эти проекты назывались стартапами (от англ. startup — запуск) — молодыми компаниями, которые стремятся вывести свои инновации на рынок. Однако гениальные идеи Джобса и Безоса не смогли бы воплотиться без инвесторов, которые поверили в неизвестный проект и рискнули своим капиталом.

Роль инвестиций в экономике и обществе

Утром вас разбудили смарт-часы и вы пошли на кухню, где кофеварка приготовила кофе, а микроволновка подогрела завтрак. В смартфоне вы вызвали такси и поехали на работу, где через Zoom провели совещание с коллегами на другом конце мира. Вам уже не нужно носить кошелек или документы, ходить в магазин или банк — достаточно иметь смартфон. Все это никогда бы не появилось на свет без рынка капитала. Давайте рассмотрим какой эффект оказывают инвестиции на нашу жизнь.

Положительные эффекты:

• Экономический рост. На привлеченные инвестиции компании расширяются и увеличивают производительность. Выпуск товаров и услуг становится более эффективным, что стимулирует рост экономики.
• Рост общего благосостояния. Расширение бизнеса требует больше рабочих мест. Чем выше занятость, тем выше уровень жизни. Появляется возможность накапливать капитал.
• Инновации. Высокий уровень жизни закрывает базовые потребности и дает возможность инвестировать свободный капитал в свой или чужой бизнес. Эти инвестиции опять конвертируются в экономический рост. Компании, получая больше финансирования фокусируются на инновациях, которые еще больше повышают свою эффективность и создают новые рынки. Растет прибыль бизнеса, а вместе с ними и доходы инвесторов.
• Качество жизни. Инвестиционные доходы обеспечивают достойную старость и экономическую безопасность. Популярность частных инвестиций повышает финансовую грамотность в обществе. Растет уровень ответственности за свое финансовое будущее, что усиливает инвестиционную активность. Больше инвестиций — выше уровень медицины, инфраструктуры, образования и прочих сфер, которые повышают качество жизни.
• Здоровое общество. Высокое качество жизни способствует прогрессивной дискуссии. Люди не застревают в бытовых проблемах, а больше уделяют внимание образованию, решению глобальных проблем и визии будущего.

Отрицательные эффекты:

• Риск потерь. Ни одна инвестиция не гарантирует прибыли или отсутствие потерь. Каждую минуту на рынок влияют тысячи аспектов: от мелких корпоративных скандалов до крупнейших глобальных потрясений. Вы не можете предсказывать негативные события, но можете работать с их вероятностью и минимизацией их влияния.
• Неравенство. “Богатые богатеют, а бедные беднеют”. Те, кто инвестирует имеют возможность нарастить свои активы. И чем больше размер инвестиционных активов, тем больше доходности они принесут своему владельцу. Высокая экономическая активность — это высокий спрос и цены (инфляция). Для тех, кто не инвестирует, высокая инфляция и бурный экономический рост — это только увеличение расходов.
• Спекуляции и “пузыри”. Рынок капитала и экономика цикличны — за пиком всегда идет спад, который стабилизируется, чтобы снова начать рост. Как правило, на пике рынок охватывает жадность и в погоне за доходностью люди скупают активы по любым ценам без анализа и логики. Все заканчивается крахом, когда начинается обратный эффект распродаж. Биржевые “пузыри” зародились одновременно с коммерцией и закончатся только тогда, когда люди перестанут торговать. Ваша задача помнить эту тенденцию и решить для себя участвовать в этом или нет.

Инвестиции — это важный элемент стимулирования экономического роста, инноваций, социального развития и индивидуального благосостояния. Начать инвестировать значит взять на себя ответственность за свое будущее. А негативные аспекты инвестирования напоминают о необходимости осознанного подхода и следования алгоритму, о котором мы писали ранее.

Мошенничество в сфере инвестиций: как защитить себя

На рынке капитала мошенничество, к сожалению, частое явление. Каждый день люди сталкиваются с финансовыми схемами, “пирамидами” и “хайповыми” обещаниями быстрых денег. Это негативный аспект финансовых рынков, но его обязательно нужно учитывать. Нет универсальной защиты от мошенников т.к. они постоянно придумывают что-то новое. Тем не менее, есть базовые шаги, следуя которым вы снизите риск быть обманутым.

Изучите рынок.

Проведите тщательное исследование объекта инвестирования. Вы должны понимать базовые показатели финансового инструмента, чтобы различить реальные возможности от пустых обещаний. За последние 10 лет средняя годовая доходность рынка акций США (S&P 500) составляла около 12%. Если вам предлагает “секретную” стратегию на фондовом рынке США с доходностью 20% и риском как у S&P 500, вас должно это насторожить.
Избегайте «слишком хороших» предложений. Если видите возможность высоких доходов без риска, — скорее всего перед вами мошенническая схема. Всегда помните старую поговорку про сыр и мышеловку, а также о том, что высокая доходность всегда ходила, ходит и будет ходить рядом с высоким риском.

Избегайте спешки.

Вы не раз сталкивались с маркетинговыми призывами: “Поспешить за последним товаром” или “Быстрее воспользоваться уникальным предложением”. Все это рассчитано на ваше реактивное желание не упустить выгоду или FOMO (Fear of missing out).
Инвестиционные мошенники играют на тех же слабостях и давят на ограниченную во времени возможность приумножить капитал. Мы уже упоминали, но повторим: в инвестициях преуспевают марафонцы — не самые быстрые, а самые стойкие и дисциплинированные. Посмотрите на график цены индекса S&P 500 с 2000 года по сегодняшний день и вы поймете, что время — ваш союзник и долгосрочно рынок всегда дает возможность заработать. Честные инвесткомпании никогда не играют на страхе упустить, т.к. понимают эту истину.

Сотрудничайте с проверенными контрагентами.

Инвестирование в рынок капитала невозможно без взаимодействия со сторонними организациями. Брокеры, банки и компании по управлению активами выполняют роль посредников между вами и рынком. Выбор надежного инвестиционного контрагента сравни выбору хорошего врача или автомеханика.
Изучите рынок инвестиционных услуг, обращайте внимание на репутацию, отзывы и историю того, кому вы доверяете свой капитал. Осторожно присматривайтесь к новичкам на рынке и закрытым клубам с непубличными основателями. Помните, что в финансовой сфере репутацию теряют один раз и ваша задача не попасть на такого контрагента.
Обращайте внимание на лицензии и сертификаты. Попросите потенциального контрагента рассказать о послужном списке и системе комиссий. Если вся риторика сводится к прекрасному будущему без прошлых достижений, а расчет комиссий вам не понятен с первого раза — задумайтесь. Надежным инвесткомпаниям с долгой историей всегда есть что показать, а прозрачность их системы комиссий понятна школьнику.

В эпоху инфобиза и огромного потока информации критическое мышление и дисциплина — ключевые инструменты инвестора. Тщательно изучайте того, кто помогает инвестировать и то, куда вы инвестируете. Сегодня инвестирование упрощено до одного “клика”, но и стать жертвой мошенников стало в такой же степени проще. Не бойтесь задавать вопросы и углубляться в детали, чтобы уметь различать реальность от иллюзий.

Инвестирование — это не только путь к индивидуальный финансовой свободе, но и возможность повысить уровень нашего общего благосостояния. В правильных руках капитал каждого из нас может стать двигателем инноваций для всей страны, давая толчок к улучшениям во всех сферах. Однако, как и в других видах деятельности, в инвестициях есть свои риски: от мошенников до национальных особенностей регуляторной политики. Высокая скорость изменений сделала цену ошибок сегодня еще большей, чем несколько лет назад. Поэтому сегодняшним инвесторам жизненно важен осознанный подход, дисциплина и глубокое понимание процессов, чтобы не только приумножить, но и сохранить свой капитал.